Bank of America: rast úrokových príjmov a dôvera v transakcie
Bank of America prekonala očakávania s čistým ziskom 8,5 miliardy dolárov a zvýšila prognózu čistého úrokového príjmu na 15,6–15,7 miliardy dolárov, čo predstavuje medziročný rast približne o 8 %. Rekordný objem globálnych fúzií a akvizícií vo výške 1,26 bilióna dolárov podporil rast úrokov a poplatkov, čím sa banka stala symbolom obnovujúcej sa dôvery spoločností pri realizácii veľkých transakcií.
Morgan Stanley: silný výkon investičného bankovníctva a správy majetku
Morgan Stanley opäť potvrdila, že kombinácia investičného bankovníctva a obchodovania dokáže výrazne podporiť príjmy. Čistý zisk banky dosiahol 4,6 miliardy dolárov, zatiaľ čo štvrťročné tržby vystúpili na rekordných 18,2 miliardy dolárov. Príjmy z poradenstva pri fúziách a akvizíciách vzrástli o 25 %, z upisovania akcií o 80 % a fixných výnosov o 39 %. Správa majetku zaznamenala 13 % medziročný nárast tržieb na 8,2 miliardy dolárov, s čistými novými aktívami 81 miliárd dolárov. Celkový majetok klientov sa priblížil k 9 biliónom dolárov a Federálny rezervný systém schválil zníženie kapitálových požiadaviek po úspešných stresových testoch, čo podčiarkuje stabilitu banky.
JPMorgan Chase: rekordné obchodovanie a pripravenosť na riziká
JPMorgan Chase prekonal očakávania s čistým ziskom 14,39 miliardy dolárov a tržbami 47,12 miliardy dolárov. Rekordné obchodovanie vo výške 8,9 miliardy dolárov a 16 % rast poplatkov z investičného bankovníctva výrazne podporili výkon banky. Obchodovanie s fixnými výnosmi vzrástlo o 21 % a s akciami o 33 %, zatiaľ čo rezervy na úverové straty stúpli o 9 %, čo naznačuje strategickú prípravu na možné riziká. Generálny riaditeľ Jamie Dimon zdôraznil silnú výkonnosť hlavných obchodných liniek, pričom upozornil na pretrvávajúcu geopolitickú a makroekonomickú neistotu.
Goldman Sachs: investičné bankovníctvo ako motor rastu
Goldman Sachs dosiahla čistý zisk 4,1 miliardy dolárov pri tržbách 15,18 miliardy dolárov. Motorom rastu bolo investičné bankovníctvo a obchodovanie s fixnými výnosmi, kde poplatky vzrástli o 42 % a obchodovanie s dlhopismi o 17 %. Obchodovanie s akciami rástlo len mierne, o 7 %, pod očakávania trhu. Banka zároveň posilnila divíziu správy aktív akvizíciou Industry Ventures a využila zvýšenú aktivitu fúzií, IPO a priaznivé makroekonomické podmienky na Wall Street.
Citigroup: rekordné tržby v každej divízii
Citigroup prekonala očakávania s upraveným ziskom na akciu 2,24 USD a tržbami 22,09 miliardy dolárov. Čistý zisk medziročne vzrástol o 15 % na 3,8 miliardy dolárov a všetky divízie dosiahli rekordné tržby, keď segment služieb vzrástol o 7 %, bankový sektor o 34 % a trhový segment o 15 %. Generálna riaditeľka Jane Fraserová vyzdvihla investície do digitálnych produktov a umelej inteligencie, ktoré podporujú inovácie a obchodnú výkonnosť. Podpora výnosov prišla aj z čiastočného predaja mexickej divízie Banamex, pričom celkový medziročný zisk vrátane odpisov stúpol o 23 %.
Wells Fargo: expanzia aktív a nový cieľ návratnosti
Wells Fargo prekonala očakávania s čistým ziskom 5,59 miliardy dolárov a po zrušení sedemročného stropu aktív zvýšila strednodobý cieľ návratnosti hmotného kmeňového kapitálu na 17–18 %. Celkové aktíva banky prvýkrát prekročili 2 bilióny dolárov a úvery rástli najrýchlejšie za viac ako tri roky, pričom kreditná kvalita zostala silná. Investičné bankovníctvo a poradenstvo pri fúziách a akvizíciách dosiahli rekordné tržby 840 miliónov dolárov, zatiaľ čo Wells Fargo sa podieľala na polovici najväčších priemyselných obchodov roka, vrátane 85-miliardovej akvizície Norfolk Southern spoločnosťou Union Pacific.
Dlhodobá hodnota pre akcionárov
Výkonnosť akcií najväčších amerických bánk za posledných päť rokov k 16. októbru 2025 ukazuje, že úspech týchto inštitúcií nespočíva len v kvartálnych výsledkoch, ale aj v dlhodobej hodnote pre akcionárov. Bank of America vzrástla o 106,64 %, Morgan Stanley a JPMorgan Chase takmer zdvojnásobili svoju hodnotu s rastom 199,59 % a 197,59 %. Najvýraznejšie si počínali Goldman Sachs a Wells Fargo, ktorých akcie vzrástli o 273,77 % a 269,90 %, čím sa potvrdzuje sila investičného bankovníctva, obchodovania a strategickej expanzie aktív v dlhodobom horizonte.*
Vývoj akcií spoločností za uplynulých 5 rokov
(Zdroj: Google Finance)*
* Údaje, ktoré sa týkajú minulosti, nie sú garanciou budúcich výnosov.
Upozornenie! Tento marketingový materiál neslúži ako investičné poradenstvo. Historické údaje nemusia odrážať budúce výnosy. Investovanie v zahraničných menách môže viesť k zmenám vo výkonnosti v dôsledku kurzových výkyvov. Každý obchod s cennými papiermi so sebou nesie riziko ziskov i strát. Výhľadové vyhlásenia v tomto materiáli vychádzajú z aktuálnych predpokladov, ktoré sa môžu zmeniť v závislosti od ekonomického prostredia. Spoločnosť Tatra Finance Management s. r. o. podlieha regulácii Národnej banky Slovenska.
Zdroje:
https://www.cnbc.com/2025/10/14/jpmorgan-chase-jpm-earnings-q3-2025.html
https://www.cnbc.com/2025/10/14/goldman-sachs-gs-earnings-q3-2025.html
https://www.cnbc.com/2025/10/14/citigroup-earnings-q3-2025.html
https://www.cnbc.com/2025/10/14/wells-fargo-earnings-q3-2025.html
